Hedge znaczy agresja
Na rynku funduszy inwestycyjnych zawirowania: spadki wiążą się ze wzrostami, indeksy raz rosną a raz spadają, inwestorzy tak naprawdę tracą powoli nadzieję, że odzyskają całkowitą kontrolę na swoimi finansami. Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych starają się zapanować nad sytuacją i w dużej mierze udaje im się to, ponieważ nie jest to problem jeszcze na tyle istotny, aby już zacząć się martwić. Tymczasem na rynku funduszy krótkoterminowych na czele znajduje się Quercus Agresytwny (parasolowy fio), przed Pioneer Akcji Europy Wschodniej oraz Avivą Inwestors Małych Spółek. Natomiast wśród funduszy długoterminowych prowadzi PKO Obligacji Długoterminowych, przed SKOK Obligacji oraz Ideą Obligacji. Należy przy tym zauważyć, że aktywa funduszy inwestycyjnych na koniec maja zmniejszyły się o 1,3 proc. i wynoszą prawie 103 mld złotych. Potwierdzałoby to wcześniejsze analizy o zmniejszającej się kondycji rynku funduszy inwestycyjnych.
- Sytuacja na rynku funduszy inwestycyjnych nie jest najgorsza, mimo, iż wyniki wskazywałyby na to, że fundusze niekoniecznie mają się dobrze. Wahania kursów jakie obecnie się dostrzega nie wpływają w zasadniczy sposób na ten rynek i są to raczej nieznaczne spadki – aczkolwiek 1,3 proc. powinien już zacząć zastanawiać. Dlatego decydując się na inwestowanie w fundusze inwestorzy mają mały dylemat na jakie fundusze najlepiej postawić – fundusze bardziej agresywne, czy bardziej zrównoważone. Jeżeli bardziej agresywne to może na fundusze hedge, czyli fundusze hedgingowe. Nie wszyscy wiedzą co to są fundusze hedge, dlatego dla tych mniej zorientowanych krótkie wyjaśnienie. Otóż fundusze hedge /hedgingowe, alternatywne, lewarowane, o wysokiej dźwigni/ są instytucjami finansowymi, które pobierają opłatę za zarządzanie powierzonym kapitałem, w którym dokonuje sie kupna i krótkiej sprzedaży papierów na rynku kapitałowym w celu ograniczenia (hedge) ryzyka wahań cen obejmujących swoim zasięgiem cały rynek dla maksymalizacji zysków. Takie jest określenie encyklopedyczne funduszy hedgingowych. Można jeszcze do tego dodać, że fundusze hedge cechuje bardzo wysokie ryzyko inwestycyjne, ale i możliwość dużego zysku, zarówno podczas hossy jak i podczas bessy na tym rynku. I jeszcze jedno, polityka inwestycyjna funduszy hedgingowych jest często bardzo agresywna, żeby w wielu przypadkach nie powiedzieć spekulacyjna – stwierdził znawca tego rynku.
Mimo to amatorów na inwestowanie w fundusze hedge nie brakuje, chciaż trzeba też powiedzieć, że nie są to zbyt znane i cenione przez inwestorów fundusze. Jako ciekawostkę można podać, że pierwszy tego rodzaju fundusz powstał ponad 60 lat temu i został założony w 1949 roku przez niejakiego Alfreda Winslowa Jonesa.